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研究生: 陳政輝
Chen, Cheng-Hui
論文名稱: ETF商品主觀認知與購買行為和退休理財規劃之關聯性分析-以EMBA學生為例
The Relationship among Subjective Cognition and Buying Behavior of ETF Products and Retirement Financial Planning- A Case Study of EMBA Students
指導教授: 王仕茹
Wang, Shih-Ju
口試委員: 王仕茹
Wang, Shih-Ju
黃恆獎
Huang, Heng-Chiang
潘令妍
Pan, Ling-Yen
口試日期: 2024/05/09
學位類別: 碩士
Master
系所名稱: 高階經理人企業管理碩士在職專班(EMBA)
Executive Master of Business Administration
論文出版年: 2024
畢業學年度: 112
語文別: 中文
論文頁數: 69
中文關鍵詞: ETF商品主觀認知ETF商品購買行為退休理財規劃投資行為
英文關鍵詞: Subjective perception of ETF products, ETF purchase behavior, Investment behavior in retirement financial planning
研究方法: 調查研究
DOI URL: http://doi.org/10.6345/NTNU202400617
論文種類: 學術論文
相關次數: 點閱:82下載:3
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  • 隨著投資者對多元化投資的需求不斷增加,ETF作為一種便捷、低成本、高透明度的金融工具,其在投資組合中的應用以及作為退休規劃工具的角色正在逐步擴大,進而讓ETF成為受薪階層重要的理財工具之一,並在退休規劃中越來越受到關注。
    然而,投資大眾對ETF商品的認知為何,以及ETF商品是否真被視作退休理財的工具,仍是一個疑問。本研究嘗試以EMBA學生為對象,探討EMBA學生對ETF商品主觀認知與購買行為和退休理財規劃之關聯性。本研究以曾買過ETF商品之EMBA學生為問卷調查對象,共回收222份有效問卷,研究結果顯示有使用ETF做為理財工具的EMBA學生對於ETF商品低風險知覺傾向有較高的同意程度,而沒有使用ETF做為理財工具的EMBA學生對於退休規劃積極程度有較高的同意程度。ETF商品主觀認知與理財規劃投資行為的關連性之間有顯著相關,當ETF商品低風險知覺程度越高時,退休規劃積極程度與理性理財積極程度越高;當ETF商品買賣非從眾程度越高時,卻只有退休規劃積極程度越高,反而理性理財積極程度越低。

    As investors' demand for diversified investments continues to increase, ETFs (Exchange-Traded Funds), as a convenient, low-cost, and highly transparent financial instrument, are gradually expanding their application in investment portfolios and their role as a retirement planning tool. This has made ETFs an important financial tool for the salaried class and increasingly relevant in retirement planning.
    However, there remains a question regarding the general public's perception of ETFs and whether they are genuinely considered a retirement financial tool. This study aims to explore the subjective cognition and purchasing behavior of EMBA students towards ETFs and their association with retirement financial planning. The research targets EMBA students who have previously purchased ETF products, collecting a total of 222 valid questionnaires. The findings reveal that EMBA students who use ETFs as a financial tool tend to have a higher agreement on the perceived low risk of ETFs, while those who do not use ETFs as a financial tool tend to have a higher agreement on the proactive degree of retirement planning. There is a significant correlation between the subjective cognition of ETFs and financial planning investment behavior. The higher the perceived low risk of ETFs, the higher the proactiveness in retirement planning and rational financial management. Conversely, the higher the non-herd behavior in buying and selling ETFs, the higher the proactiveness in retirement planning, but the lower the rational financial management proactiveness.

    第一章 緒論 1 第一節 研究背景與研究動機 1 第二節 研究問題與研究目的 4 第二章 文獻探討 6 第一節 常見的退休理財工具 6 第二節 ETF定義及類型 8 第三節 ETF商品和其他金融商品的比較分析 12 第四節 我國ETF市場的現狀 14 第五節 ETF商品風險與退休理財規劃 15 第六節 目前國內市場ETF的狀況及含台積電之ETF投資大眾購買的趨勢16 第三章 研究方法 20 第一節 問卷設計 20 第二節 資料分析方法 23 第四章 研究結果與分析 25 第一節 樣本敘述統計 25 第二節 理財行為分析 32 第三節 ETF商品的持有分析 38 第四節 ETF商品主觀認知與購買行為和退休理財規劃投資行為 43 第五章 結論與建議 56 第一節 結論 56 第二節 研究貢獻與實務應用建議 58 第三節 研究限制與未來研究建議 60 參考文獻 62 附錄65

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